Oggi parliamo di azioni americane, per la precisazione azioni bancarie.
Le azioni bancarie hanno i loro pro e contro e, con tassi di interesse elevati e mercato azionario in una posizione forte, il resto del 2024 potrebbe essere un anno interessante per le azioni bancarie come lo è stato il 2023 e l’inizio del 2024 a causa dell’alto costo del denaro messo in atto dalle banche centrali per contrastare l’inflazione: più il costo del denaro è alto più le banche guadagnano su prestiti e mutui che emettono.
I migliori titoli bancari in base alla performance a un anno
Di seguito è riportato un elenco dei sette titoli bancari con le migliori performance nell’indice S&P 500, ordinati in base alla performance a un anno.
| Ticker | Azienda | Prestazioni (1 anno) |
|---|---|---|
| JPM | JP Morgan Chase & Co. | 54,05% |
| WFC | Wells Fargo & Co. | 51,73% |
| C | Citigroup Inc | 38,11% |
| FITB | Quinto Terzo Bancorp | 35,78% |
| BAC | Banca d’America Corp. | 30,87% |
| PNC | PNC Servizi Finanziari Gruppo Inc | 24,06% |
| CHIAVE | Keycorp | 22,26% |
Fonte: Finviz. I dati sulle scorte sono aggiornati al 1° aprile 2024 e sono destinati esclusivamente a scopi informativi.
Cosa sono i titoli bancari?
Le azioni bancarie sono azioni che rappresentano azioni di banche, come JPMorgan Chase, Wells Fargo e Bank of America. Esistono diversi modi per classificare i titoli bancari, ad esempio in base alle dimensioni della banca o alla sua attività principale.
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Banche nazionali, regionali e comunitarie
- Le banche nazionali gestiscono asset per oltre 100 miliardi di dollari e in genere operano in tutti gli Stati Uniti.
- Le banche regionali gestiscono asset compresi tra 10 e 100 miliardi di dollari e possono limitare le loro operazioni a stati specifici o ad altre aree geografiche.
- Le banche comunitarie gestiscono asset inferiori a 10 miliardi di dollari e possono operare solo in una specifica area metropolitana o parte di uno stato.
Banche di investimento, commerciali e al dettaglio
- Le banche di investimento si rivolgono a società quotate in borsa, governi e altre grandi istituzioni. I loro servizi includono la gestione patrimoniale e l’assistenza in caso di fusioni e offerte pubbliche iniziali o IPO . La loro performance è spesso legata al mercato azionario.
- Le banche commerciali si rivolgono alle aziende più piccole. I loro servizi includono conti aziendali e prestiti. La loro performance tende ad essere correlata ai tassi di interesse (tassi più alti possono significare margini di profitto più elevati sui prestiti) e alla forza complessiva dell’economia.
- Le banche al dettaglio si rivolgono ai privati, fornendo servizi come conti correnti e di risparmio, carte di credito e talvolta consulenza finanziaria personale. Come le banche commerciali, la loro performance dipende in gran parte dai tassi di interesse e dalle condizioni economiche.
I confini tra queste categorie sono talvolta sfumati. Molte grandi banche nazionali – come JPMorgan Chase, Bank of America e Citigroup, le tre più grandi negli Stati Uniti – hanno divisioni di investment banking, commercial banking e retail.
Pro e contro di investire in azioni bancarie
I titoli bancari, come quelli mostrati sopra, potrebbero sembrare particolarmente allettanti quando i tassi di interesse sono elevati, ma è importante capire che presentano aspetti negativi e vantaggi unici.
I pro dei titoli bancari
- Le banche commerciali e al dettaglio preferiscono tassi di interesse più alti: le banche che non investono guadagnano la maggior parte del loro denaro prestando. Tassi di interesse più elevati significano maggiori proventi da prestiti.
- La maggior parte delle banche paga dividendi : i dividendi sono visti come un importante segnale di salute finanziaria per le banche, e quindi la stragrande maggioranza dei titoli bancari paga dividendi in modo coerente.
Contro dei titoli bancari
- Valori: per coloro che desiderano investire in società in linea con i loro valori, alcuni potrebbero avere problemi con i titoli bancari. Molte banche, soprattutto quelle grandi, annoverano tra i loro clienti aziende produttrici di combustibili fossili e di armi. Alcuni sono stati addirittura implicati nel riciclaggio di denaro e nell’evasione delle sanzioni su scala internazionale.
- Alle banche di investimento non piacciono i mercati ribassisti: le grandi banche di investimento servono in gran parte società quotate in borsa. Ciò significa che vanno bene quando il mercato va bene. Ma quando i tempi sono duri, come lo sono adesso, le aziende tendono a stringere i cordoni della borsa. Ciò significa meno entrate per le banche di investimento.
- Rischi normativi: all’indomani della crisi finanziaria del 2008, il Congresso ha approvato il Dodd-Frank Wall Street Reform and Consumer Protection Act, che dà alla Federal Reserve la possibilità di limitare gli aumenti dei dividendi azionari delle banche e i riacquisti di azioni proprie durante i periodi di stress finanziario. La Fed ha imposto queste restrizioni durante la recessione del 2020.
Come acquistare azioni bancarie
Se sei totalmente nuovo nel mondo degli investimenti e sei interessato ad acquistare azioni bancarie, il primo passo è aprire un conto di intermediazione . Un conto di intermediazione è un conto di investimento o da cui è possibile acquistare investimenti. Non è un investimento in sé.
Una volta fatto ciò, dovrai decidere se acquistare singole azioni bancarie o fondi negoziati in borsa bancari o ETF . Gli ETF sono panieri di azioni tenuti insieme in un unico investimento. Gli ETF bancari si concentreranno sulla detenzione di banche e altri istituti finanziari.
Titoli bancari individuali
Le azioni di banche specifiche possono essere potenti fonti di guadagno, ma investire in singole azioni può essere rischioso. Se investite una parte significativa del vostro portafoglio in azioni di una singola banca, potreste ritrovarvi con una perdita sostanziale a causa di alcune decisioni sbagliate da parte del management o di una recessione economica regionale nel caso di una banca regionale. Ecco perché molti consulenti sollecitano gli investitori a diversificare con investimenti ad ampio mercato come i fondi indicizzati S&P 500 .
L’acquisto di singole azioni può anche avere un costo iniziale elevato se ne aggiungi diversi al tuo portafoglio.
Gli esperti dicono che è possibile mitigare in qualche modo questi rischi limitando le singole azioni a circa il 10% del portafoglio complessivo e ricercando attentamente le azioni prima di acquistarle.
ETF bancari
Un altro approccio consiste nell’acquistare dozzine di azioni bancarie contemporaneamente tramite un ETF bancario. Questi forniscono un certo grado di diversificazione e spesso sono molto più economici rispetto all’acquisto di singole azioni delle banche al loro interno.
Sono disponibili diversi tipi di ETF bancari per diversi segmenti del settore bancario.
Se stai cercando esposizione alle banche nazionali con operazioni di investment banking, prendi in considerazione gli ETF del settore finanziario, che sono costituiti in gran parte da grandi aziende di Wall Street. Se stai cercando un’esposizione alle banche commerciali e al dettaglio regionali, dai un’occhiata agli ETF delle banche regionali.